AI 산업의 판도가 다시 흔들리고 있습니다. Microsoft와 NVIDIA가 Claude를 만든 Anthropic에 총 150억 달러를 투자하고, Anthropic은 그 돈으로 300억 달러 규모의 Azure 컴퓨팅을 구매하겠다고 약속했습니다. 겉으로는 단순한 투자 발표처럼 보이지만, 실상은 AI 클라우드 시장의 권력 구도를 바꾸는 전략적 재편입니다.
2025년 11월 18일, Microsoft, NVIDIA, Anthropic이 새로운 전략적 파트너십을 발표했습니다. Microsoft는 50억 달러, NVIDIA는 최대 100억 달러를 Anthropic에 투자하고, Anthropic은 최소 300억 달러 규모의 Azure 컴퓨팅 용량을 구매하며 최대 1기가와트의 추가 용량까지 계약했습니다. 이로써 Claude 모델은 Microsoft Foundry를 통해 Azure 고객들에게 제공되며, Claude는 AWS, Azure, GCP 3대 클라우드 모두에서 사용 가능한 유일한 프론티어 모델이 됩니다.
출처:
- Microsoft, NVIDIA and Anthropic announce strategic partnerships – Anthropic
- Claude now available in Microsoft Foundry and Microsoft 365 Copilot – Anthropic
순환 투자의 묘미: 누가 진짜 수혜자인가
이번 파트너십의 가장 흥미로운 점은 돈의 흐름입니다. Microsoft와 NVIDIA가 Anthropic에 150억 달러를 투자하면, Anthropic은 그 돈의 두 배인 300억 달러를 다시 Microsoft의 Azure에 쓰겠다고 약속했죠. NVIDIA와는 Grace Blackwell, Vera Rubin 같은 차세대 칩 시스템을 최적화하는 깊은 기술 협력을 시작했습니다.
이건 단순한 투자가 아닙니다. Microsoft 입장에서는 Anthropic에 50억 달러를 주고 그 여섯 배인 300억 달러의 클라우드 매출을 확보하는 거래입니다. NVIDIA는 자신들의 최신 하드웨어에 Claude를 최적화시켜 경쟁력을 높일 수 있죠. 모두가 이기는 구조처럼 보이지만, 실은 Microsoft와 NVIDIA가 AI 스타트업을 자신들의 생태계에 깊숙이 묶어두는 전략입니다.
OpenAI 독점 시대의 종말
이번 발표의 진짜 의미는 Microsoft가 OpenAI 하나에만 의존하지 않겠다는 신호입니다. Microsoft는 여전히 OpenAI의 최대 투자자이자 파트너이지만, 최근 OpenAI가 Amazon과 380억 달러 규모의 7년 계약을 맺으면서 관계가 미묘해졌죠. 이제 Microsoft는 Claude를 Azure에 들여와 고객들에게 GPT와 Claude 중 선택권을 줍니다.
Azure 고객 입장에서는 희소식입니다. Microsoft Foundry에서 Claude Sonnet 4.5, Opus 4.1, Haiku 4.5 같은 최신 모델을 바로 쓸 수 있고, 기존 Azure 계약과 청구 시스템을 그대로 사용할 수 있으니 별도의 계약 절차 없이 빠르게 도입할 수 있습니다. GitHub Copilot, Microsoft 365 Copilot, Copilot Studio에서도 Claude에 계속 접근할 수 있고요.
Amazon은 어떻게 되나요?
Anthropic은 이번 발표문에서 “Amazon은 여전히 우리의 주요 클라우드 제공자이자 훈련 파트너”라고 명시했습니다. Amazon은 이미 Anthropic에 80억 달러를 투자했고, AI 모델 훈련의 핵심 파트너입니다. 이번 Microsoft-NVIDIA 파트너십은 그 관계를 대체하는 게 아니라 추가하는 겁니다.
결국 Anthropic은 다중 클라우드 전략을 선택한 셈입니다. AWS에서 모델을 훈련하고, Azure에서는 기업 고객들에게 서비스하며, GCP까지 포함해 3대 클라우드 모두에서 Claude를 제공합니다. 이는 단일 클라우드에 종속되지 않으려는 전략적 선택이지만, 동시에 여러 곳에서 받은 투자금으로 각 클라우드의 인프라를 구매해야 하는 복잡한 줄타기이기도 합니다.
AI 산업의 새로운 게임 룰
이번 파트너십은 AI 산업이 새로운 단계로 접어들고 있음을 보여줍니다. 초기에는 OpenAI-Microsoft 같은 독점적 파트너십이 주류였지만, 이제는 다중 파트너십과 크로스 클라우드 전략이 표준이 되고 있습니다. 기업 고객들은 단일 모델이 아닌 여러 프론티어 모델 중에서 선택할 수 있게 됐고, AI 기업들은 한 클라우드에 종속되지 않고 협상력을 유지할 수 있게 됐죠.
다만 이런 복잡한 구조가 장기적으로 지속 가능할지는 미지수입니다. Anthropic은 Amazon, Microsoft, Google 모두와 좋은 관계를 유지해야 하고, 각 클라우드의 요구사항과 기대치를 맞춰야 합니다. 투자받은 돈으로 투자자의 서비스를 구매하는 순환 구조는 재무적으로는 합리적일 수 있지만, 진짜 독립성은 제한될 수밖에 없으니까요.
참고자료:
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